Книга: Основы технического анализа финансовых активов

Кривая подразумеваемой волатильности

Кривая подразумеваемой волатильности

Кривая подразумеваемой волатильности изображает 20-дневное скользящее среднее ежедневных совокупных значений подразумеваемой волатильности для $OEX. То есть, значение волатильности для каждого дня участвует в расчете в качестве совокупной подразумеваемой волатильности $OEX для этого дня. Чтобы сгладить эти дневные значения используется простая 20-дневная скользящая средняя. Такая ежедневная подразумеваемая волатильность $OEX-опционов заключает в себе все опционы на $OEX, то есть она отличается от Индекса Волатильности (Volatility Index, $VIX), который используется только для опционов, ближайших к деньгам. Использование всех опционов, дает слегка отличную от $VIX кривую волатильности, но оба графика рисуют сходные модели. То есть пики подразумеваемой волатильности, рассчитанной для всех $OEX-опционов, происходят в те же моменты времени, что и пики кривой $VIX. Эти кривые подразумеваемой волатильности при расчете используют формулу "усреднения", в которой волатильность каждого опциона взвешена по объему сделок с ним и по расстоянию этого опциона от положения "при деньгах" или "без денег" (in- the-money или out-of-the-money), чтобы получить единственное значение волатильности для данного торгового дня.

Оглавление книги


Генерация: 0.813. Запросов К БД/Cache: 3 / 0
поделиться
Вверх Вниз