Книга: Основы технического анализа финансовых активов

Гибкость – это ключ

Гибкость – это ключ

Торговля с Теорией волн Эллиотта позволяет вам торговать агрессивно. Как только рынок показывает даже небольшие признаки одобрения вашего анализа, после достижения поворотной цели, становится очень легко ввести торговлю. Когда доходности облигаций упали больше, чем на 5 базовых пунктов внутри дня, после достижения 6.40 %, было просто открыть длинную позицию. Так как всегда рекомендуется безопасная торговля, я поместил стопы чуть выше 6.50 %, уровень, который казался маловероятным для достижения.

Во время осуществления сделки, доходности облигаций опрокинулись. Всего четыре дня спустя, с двумя ценовыми гэпами, доходности были на уровне 6.15 %. Пришло время участвовать в тяжелой обратной дороге. Ставки отметились выше на следующей сессии, коснувшись 6.20 %, и торговали внутренний день (внутри предшествующего ценового бара). Внутренний день, используя анализ японских свечей (см. Главу 4), является признаком того, что тренд исчерпал свой пар. С такой перспективой, было разумно ожидать корректирующее увеличение доходности. Даже эта умеренно отрицательная активность не сумела толкнуть ставки выше. Следующей сессией доходности упали к новому краткосрочному минимуму. Девятью днями после того, как ставки достигли максимума в 6.40 %, они стояли на 6.01 %, завершая Волну-A понижения доходности (см. Рис. 132).

Рис. 132 Доходность 30-летних облигаций США, ежедневно

Следующие несколько сессий вызвали небольшое замешательство, так как доходности снова упали (после первого повышения к 6.12 %, значительно ниже цели отката в 6.20-6.21 %). Ставки были на уровне 5.98 % перед тем, как снова повернуть выше (см. метку b на вышеупомянутых диаграммах). В этой точке, которая должна была рассматриваться достаточно бычьей, с новым минимумом доходности, наибольший смысл имела иррегулярная B-волна.

Обычно, трейдер может допустить откат даже на 62 процента от целого движения (означающий, что доходности будет нужно подняться до 6.25 % перед покрытием короткой позиции). Но с новым минимумом доходности, поскольку доходность последовательно выталкивается выше промежуточного максимума на 6.12 % (см. метку а на вышеупомянутых диаграммах), нужно было быть настороже, в особенности потому, что актив развернулся в модели внешнего разворота/бычьего охвата. Конечно, забег выше 50 %-го уровня отката, равного 6.21 % не должен быть возможен при ожидании движения к 5.55 процентам.

Инвесторы, которые чувствовали день разворота, были существенно воодушевлены, а другие должны были рассматривать открытие длинных позиций выше предыдущего пика повышения доходности в 6.12 %. Закрыли ли вы вашу длинную позицию на закрытии в день разворота по 6.06 %, на прорыве, по более, чем 6.12 %, или при превышении отката на 50 процентов – 6.21 %, используя Теорию волн Эллиотта, вы имели чрезвычайно неправильный прогноз (5.55 %), и все-таки сумели захватить от 50 % до 80 % от целого повышения (см. Рис. 133).

Рис. 133 Разворот доходности 30-летних облигации США

Оглавление книги