Книга: Основы технического анализа финансовых активов

Конструирование TD REI

Конструирование TD REI

Индикатор TD REI рассчитывается арифметически путем сравнения поочередно рыночных минимумов и максимумов (highs and lows). В то же время, текущая ценовая активность сравнивается с предшествующей ценовой активностью на предмет выяснения, пересекается ли цена или она охвачена предыдущим движением, или она направляется прочь от этих ценовых уровней. Как только TD REI будет построен вместе с графиком исследуемой бумаги, можно применять различные техники для определения времени покупки или продажи с небольшим риском.

Шаг 1 сравнивает максимум и минимум текущего бара с вершиной и низом двумя барами ранее. Как уже отмечалось, эта процедура уменьшает влияние однобарных ценовых проколов и вспышек новостей, которые сопровождаются панической покупкой или продажей. TD REI доверяет только таким ценовым движениям, которые длятся более одного ценового периода. Дополнительно, сравнение двух ценовых баров делает арифметически рассчитываемый индикатор более гибким и совместимым, чем при использовании в расчете единственного бара. Можно сделать более определенные заключения, чем в случае обычного изолированного сравнения цен по дням.

На этой первой фазе, вы должны вычесть максимум, случившийся два бара назад из максимума текущего бара, а также минимум, появившийся два бара назад из минимума текущего бара. Эти две разности затем складываются для получения значения, которое может быть как положительным, так и отрицательным, в зависимости от соотношения минимальных и максимальных цен сравниваемых баров.

Шаг 2 определяет, следует ли расчеты, произведенные на Шаге 1, учитывать в анализе. Другими словами, если условия, проверяемые на этой фазе, не выполняются, то высока вероятность того, что рынок находится в тренде и, следовательно, нулевая величина назначается в осцилляторе TD REI для конкретного бара цены, вместо рассчитанной на Шаге 1. Назначение нулевой величины уменьшает вероятность преждевременной перекупленности или перепроданности рынка и уменьшает вероятность того, что трейдер будет выходить из или входить в торговлю слишком рано. Этот шаг очень важен, поскольку он проверяет, окружают или перекрывают текущие цены предыдущие бары цены. Если они делают это, рынок в торговом диапазоне. Когда цена не перекрывается, рынок – в тренде.

Условия требуют, чтобы либо (1) размах текущего ценового бара должен частично захватывать ценовую активность пяти-шести предыдущих баров – другими словами, вершина текущего бара должна быть выше минимумов (или равна) предыдущих пяти-шести баров, или минимум текущего бара должен быть ниже вершин (или равен) предыдущих пяти-шести баров; либо (2) ценовой размах два бара назад должен перекрываться ценой семи-восьми баров, ближайших к текущему бару – другими словами, максимум двух предыдущих баров должен быть больше (или равен) цене закрытия семи-восьми предыдущих баров, а минимум текущего бара должен быть меньше (или равен) цене закрытия этих же семи-восьми предшествующих баров

Шаг 3 включает в себя либо значение, рассчитанное на Шаге 1, если произошло перекрытие ценовых баров, либо ноль, в случае отсутствия пересечения. В свою очередь, эта величина комбинируется с ценовыми расчетами для пяти предыдущих баров, чтобы получить текущее пятибарное значение TD REI. Заметим, что это пятибарное значение может состоять из серий положительных, отрицательных или нулевых величин. На этом этапе определен числитель уравнения TD REI. В знаменателе уравнения находится сумма абсолютных значений пяти последовательных ценовых баров, при условии, что каждый ценовой бар подпадает под условие перекрытия. Другими словами, направление разности, положительное или отрицательное, игнорируется и только положительное значение добавляется в знаменатель.

Числитель может быть положительным, отрицательным или нулем, но знаменатель нулевым быть не может, за исключением случая, когда минимумы и максимумы всех семи последовательных ценовых баров равны (пять баров требуемых для расчета TD REI и два бара перед первым). Наконец, когда числитель и знаменатель рассчитаны, положительный или отрицательный коэффициент умножается на 100. Эти процентные соотношения выводятся на график; значение флуктуирует между -100 и +100.

Шаг 4 устанавливает диапазон, который показывает когда TD REI перекуплен, перепродан или нейтрален. В общем случае, – 40 и +40 выбираются в качестве порогов для пятибарного TD REI; любое значение внутри этих рамок рассматривается как нейтральное.

Шаг 5 предназначен для предупреждения трейдеров об истечении времени вероятного разворота тренда и нахождение осциллятора в зоне перекупленности или перепроданности означает продолжение текущего направления рынка. Обычно, при диапазоне -40 и +40 и пятибарном конструировании TD REI, разумное количество баров, в течение которых рынок перекуплен или перепродан перед разворотом, равняется шести или меньше. Появление более шести последовательных баров подразумевает превышение лимита длительности и осциллятор записал излишний элемент после пяти последовательных баров.

Чтобы освободится от этого экстремального значения, осциллятор должен вернуться к нейтральности, затем попытаться продемонстрировать "мягкую" или "умеренную" перекупленность или перепроданность в течение шести (или меньше) последовательных ценовых баров. В совокупности с предложенной техникой входа (обсуждается далее), концепция длительности дает трейдеру реальные рыночные преимущества. Как отмечалось ранее, длительность более полно объясняет рыночное поведение в ожидаемых точках разворота, чем анализ дивергенции, которая есть простое проявление длительности.

В стандартном отношении к Шагу 2, на котором цена оказывается неспособной перекрыть серию предыдущих ценовых баров и свидетельствует о трендовом рынке, возможен альтернативный подход. Другой, более консервативный метод, присваивает нулевое значение не только тому бару, где цена была не в состоянии перекрыть предшествующие, но также и предыдущему бару, чтобы более уверенно избавиться от преждевременной перекупленности и перепроданности.

Стандартный (описанный выше) и альтернативный, (который назначает ноль и предыдущему бару) варианты являются опциями категории типа ("type") в наборе установок TD REI. Market Studies Inc. рекомендует использовать стандартный подход, но некоторые трейдеры могут предпочесть альтернативный вариант, потому что он еще сильнее уменьшает возможность раннего появления значений перекупленности или перепроданности. Поскольку целью трейдера является нахождение в сделке по возможности дольше, без риска пропустить индикацию разворота или точку выхода, альтернативный подход является жизнеспособным способом обезопасить сделку.

Оглавление книги