Книга: Давай поговорим о твоих доходах и расходах

10. Соблюдайте дисциплину – долго и упорно

10. Соблюдайте дисциплину – долго и упорно

С тех пор как я пришел в отрасль почти двадцать лет назад, очень многое изменилось, но одно остается неизменным: финансовый успех – это прежде всего дисциплина поведения, а не навыки и умения.

В своей потрясающей книге «Думай медленно… Решай быстро» Даниэль Канеман, психолог и лауреат Нобелевской премии за открытия в области поведенческой экономики, отмечает, что все мы страдаем предрассудками и искажениями, из-за которых почти невозможно принимать верные взвешенные решения. Эти искажения часто заставляют нас идти кратчайшим логическим путем, что может мешать находить баланс между логикой и эмоциями.

В интервью с Морганом Хауселом из проекта The Motley Fool Канеман объяснял, что кому-то удается выйти за рамки собственных установок, но не всем так повезло. На вопрос Хаусела, являются ли эти предубеждения генетически обусловленными, психолог ответил: «Искажения, которые я исследую, на самом деле характеризуют наш способ восприятия и интерпретации мира. В этом смысле да, мы с этим рождаемся».

Другими словами, если вам не повезло в лотерее ДНК, ваши собственные шаблоны будут неизбежно мешать вам принимать здравые финансовые решения. Разумеется, вы об этом уже знаете. Даже самые умные среди нас делают глупости, когда дело касается инвестиций. Даже если это выглядит иррациональным, я вам обещаю, что, когда в очередной раз ситуация на рынке будет ужасной, многие побегут продавать. А когда рынок взлетит, большинство кинется покупать.

Означает ли это, что мы обречены?

Не думаю. Да, понятно, что установки мышления – часть нашего генетического багажа. И да, понятно, что, если мы будем продолжать поступать так же, как всегда, результаты будут те же. Но что, если мы могли бы что-то предпринять, чтобы «саботировать» ту часть нашего мозга, которая отвечает за ошибочное поведение?

На самом деле мы можем. Существует целая школа лайфхаков, построенных на том, что нужно наладить свои системы и методы, которые будут препятствовать посылам мозга, направленным против здравого смысла. Один из моих любимых примеров – находка моей дочери: чтобы не забыть переобуться перед выходом из дома, она ставит туфли у порога, туда же складывает все прочее, что ей понадобится в этот день, так что она в буквальном смысле не может открыть дверь, не заметив обувь.

Последний шаг в создании вашего финансового плана – поставить «перила», с которыми вам будет очень трудно совершать ошибки. Вы можете рассматривать их метафорически как «туфли на коврике», которые не позволят вам проскочить необутым на горячие угли фондового рынка. Наладив такие перила, вы задаете себе своего рода путь – это широкий коридор с пространством для маневра, но он поможет вам следить за тем, чтобы сильно не отклоняться от самого важного.

На данном этапе причины, по которым стоит составлять финансовый план, должны быть очевидны. Избежать отклонений вам лучше всего поможет выстраивание стратегии на основе ваших индивидуальных уникальных целей и ценностей и фиксация обоснований, почему вы составили такой план, в виде инвестиционной декларации. Почему? Потому что вас будет бросать во все стороны, будет страшно, когда на рынке ситуация будет пугающей, будут приступы жадности в периоды роста котировок, будут искушения «всего один разочек» позволить себе лишние траты.

Четко прописанный план будет вашей опорой в тех ситуациях, когда вас будет подмывать наломать дров. Инвестиционная декларация напомнит вам о том, что для вас важнее всего, что вы называли таковым, когда не были подвержены влиянию момента. Часто этого будет достаточно, чтобы вы закрыли свои финансовые отчеты и вернулись к возделыванию своего огорода.

Я чуть раньше писал об автоматизации, но стоит еще раз повториться, потому что это одна из лучших стратегий, которая помогает не отступить от плана. Вместо того чтобы заставлять себя принимать какие-то решения снова и снова, автоматизируйте их, так чтобы ваши правильные намерения превратились в правильные действия.

Вы можете автоматизировать сбережения и взносы в пенсионную систему 401(k), а также следить, чтобы они автоматически перебалансировались. Я также рекомендую автоматизировать некоторые фиксированные платежи вроде выплат по ипотеке или автокредиту, сумма которых прописана и четко известна. В таких ситуациях они уже учтены в вашем бюджете, и вы можете сэкономить время и силы, если переведете их в автоматический режим.

Суть в следующем: когда эти решения автоматизированы, искушение обманывать себя будет не так сильно.

Если и есть хоть что-то положительное в наших прошлых ошибках, так это то, что они оставляют на нас свой след. Хорошо ли, плохо ли вы когда-то действовали, остаются записи и документы. Были ли вы уверены, что пузырь в интернет-сегменте 1999 года никогда не лопнет? Ответьте честно, посмотрите и вспомните, возможно, вы покупали на полученную премию акции Pets.com. Не вы ли в страхе бежали с рынка на понижении в 2002 году? Пытались ли вы вложиться в недвижимость в 2007 году? И, пожалуй, самое ужасное: правда же, что вы запаниковали и продали активы в 2009-м? Сейчас мы можем оглянуться и понять, какие наши решения были ошибочными. Возможно, мы не можем исправить того, что уже сделано, но мы можем увидеть стереотипы наших действий. Мы можем вспомнить, что мы тогда думали, страх ли или жадность толкнули нас к этим неверным решениям. Возможно, нам не дано изменить наши ощущения на будущее, когда ситуация на рынке повторится, но мы можем вспомнить, помогли ли нам наши действия, совершенные из страха или желания наживы.

Если вы посадили дерево, будете ли вы каждый месяц подкапывать его, чтобы проверить, как там поживают корни? Возможно, самые нетерпеливые из нас постоянно будут испытывать искушение сделать именно так, но мы все понимаем, что нужно оставить дерево в покое и позволить ему расти. То же касается и инвестиционного плана. Когда все сделано правильно, инвестирование должно во многом напоминать процесс выращивания гигантского дуба. Это скучно, но, как говорит Уоррен Баффет, сегодня кто-то отдыхает в тени раскидистого дерева, потому что кто-то другой много десятилетий назад выполнил скучную работу, посадил саженец и заботился о нем.

Другими словами, это может быть скучно в короткой перспективе, но в долгосрочной перспективе – просто потрясающе. Что будет, если попытаться сделать процесс выращивания дуба более «интересным»?

Инвестирование – одна из таких немногих и отличных историй, в которой вознаграждается лень. Когда все выстроено, чем меньше действий с вашей стороны, тем лучше. Как выразился Баффет, «летаргия, граничащая с ленью, остается краеугольным камнем нашего инвестиционного стиля». Прекрасно, не правда ли? Не к этому ли мы стремимся всю жизнь?

Получать вознаграждение за ничегонеделание. Подумать только! А свое стремление к удовольствиям и восторгу можно направить на общение с детьми, путешествия со своей семьей, новые увлечения.

Что вы будете делать со своим временем, которое раньше тратили на изучение финансовых отчетов?

Когда я говорю кому-то, что нахожу финансовое планирование очень интересным, я думаю именно об этом. Я надеюсь, что вы уже видите бессчетное множество выгод от составления финансового плана, и надеюсь, что я убедил вас, что главное – совсем не в том, чтобы накопить самую огромную сумму к старости, и совершенно точно – не найти лучший объект для вложений.

Главное в инвестировании – то, что вы получаете время для самого важного.

Оглавление книги