Книга: Основы технического анализа финансовых активов

Поставьте стопы, затем примените правила

Поставьте стопы, затем примените правила

Предположим, что у вас 100,000$ на торговом счету и что вы желаете рисковать 1 процентом на каждой сделке. Вы определяете потенциальную вершину модели голова-и-плечи на рынке облигаций. Вы видите, что прорыв ниже линии шеи дает возможность короткой продажи и идентифицируете идеальное место, чтобы остановить себя и закрыть сделку, если вы окажетесь неправым. Так получится, что идеальная точка стопа означает риск в 750$ на контракт. Сколько контрактов вы должны продать в сделке?

Правило позволяет вам рисковать только 1 процентом от вашего 100,000$ на каждой сделке. Таким образом, вы позволяете себе рисковать 1,000$. Это означает, что вы можете продать в короткую только один контракт, потому что вы рисковали бы 1,500$, если бы продали два коротких контракта.

Нет, вам не позволено изменить точку стопа так, чтобы вы рисковали только 500$ на контракт. Идентифицируйте идеальную точку стопа и затем применяйте правила денежного менеджмента, другой путь не допустим. Правила управления деньгами существуют, чтобы создать самодисциплину для предотвращения чрезмерного трейдинга и гарантировать долговечность торговли.

Вам также не позволено коротить другой контракт, 10-летнего обязательства, 5-летний, 2-летний, и немного немецких облигаций в придачу. 1 процент риска относится к каждой позиции, которая была бы высоко коррелированна с основной позицией. Вы можете коротить облигации, но не какой-либо другой фьючерсный контракт на процент интереса. Полный риск для облигаций (плюс для всего остального, высоко коррелированного с ними), не должен быть больше, чем 1 процент от стоимости счета.

Заметьте, что это означает торговлю очень немногими контрактами, потому что много контрактов сильно коррелированны друг с другом. Вы должны выбрать лучшую возможность в каждой группе фьючерсов, валют или акций. Вы должны решить, покупать ли фьючерсы на S&P 500, DJIA, или NASDAQ – правила не позволяют вам покупать их все.

Оглавление книги